cash.life Erfahrungen & Bewertungen 2024

cash.life im Test - Note: Sehr gut

Die cash.life AG mit Sitz in Pullach nahe München wurde 1999 gegründet. Das an der Börse notierte Unternehmen kauft kapitalbildende Lebens- und Rentenversicherungen von Privatpersonen an und bezeichnet sich selbst bezogen auf den deutschen Markt als Pionier in diesem Segment. Das Geschäftsmodell zielt auf die zum Teil erhebliche Differenz zwischen dem Rückkaufswert und dem inneren Wert  laufender Lebensversicherungsverträge ab. Vertragsinhabern wird ein Preis oberhalb des Rückkaufswertes gezahlt. Anschließend werden die Verträge zu einem höheren Preis an Investoren verkauft, die die Policen bis zur Fälligkeit weiterführen und dadurch einen zusätzlichen Gewinn erwirtschaften. Die cash.life AG ist ein kleines Unternehmen in einem Nischenmarkt. 2011 wurden rund 30 Mitarbeiter beschäftigt und Verträge im Umfang von knapp 27 Millionen Euro angekauft.

Das Angebot der cash.life AG im Überblick

• Ankauf von Lebens- und Rentenversicherungen
• Preise >Rückkaufswert
• Todesfallschutz kann weitergeführt werden
• Beleihung laufender Verträge möglich

Die Idee: Policen verkaufen statt kündigen

Das Angebot an Privatkunden ist zugleich der Kern der Geschäftsidee des Unternehmens: Anstatt einen laufenden Lebensversicherungsvertrag zu kündigen, kann er an die cash.life AG verkauft werden. Das lohnt sich immer, wenn der Ankaufspreis den vertraglichen Rückkaufswert der Police übersteigt. Aufgrund der Geschäftspolitik der Versicherungswirtschaft ist das sehr häufig und bereits nach relativ wenigen Vertragsjahren der Fall.

Steuerliche Vorteile realisieren

Zusätzlich lassen sich häufig steuerliche Vorteile gegenüber einer Kündigung realisieren: Wird ein Lebensversicherungsvertrag vor Ablauf von zwölf Jahren gekündigt, schlägt der Fiskus zu. Bei einem Verkauf bleibt der Ertragsanteile fast immer steuerfrei.

Niedrige Hürden und wenige Ausnahmen

Das Angebot gilt für Kapitallebensversicherungen und kapitalbildende Rentenversicherungen. Riester- und Rürup-Verträge sind aufgrund der besonderen gesetzlichen Bestimmungen für diese Verträge ausgenommen. Das gilt auch für fondsgebundene sowie britische Lebens- und Rentenversicherungen. Ausgenommen sind auch Direktversicherungen, die im Rahmen der betrieblichen Altersvorsorge eingerichtet wurden. Die (Rest-)Laufzeit eines Vertrages ist für die Möglichkeit des Ankaufs nicht relevant. Der Rückkaufswert muss allerdings mindestens 10.000 Euro betragen.

Todesfallschutz kann erhalten bleiben

Beim Verkauf einer Kapitallebensversicherung kann der vereinbarte Todesfallschutz erhalten bleiben. Bei einer Kündigung des Vertrages würde er hinfällig. Die Fortführung der Risiko-Komponente bietet vor allem älteren Personen und Personen mit gravierenden Vorerkrankungen Vorteile. Diese Gruppen erhalten eine neue Risikolebensversicherung häufig entweder nur zu deutlich höheren Prämien oder werden sogar abgelehnt. Garantiert ist die Fortführung des

Policendarlehen bis zu 100% des Rückkaufswertes

Neben dem Ankauf gehört auch die Beleihung von Verträgen zum Angebot. Klassische Lebens- und Rentenversicherungen könne mit bis zu 100 Prozent ihres Rückkaufswertes beliehen werden, fondsgebundene Policen mit bis zu 60 Prozent. Wie bei Policendarlehen üblich liegen die Zinssätze auch  bei längeren Laufzeiten auf einem niedrigen Niveau.

Kein Risiko für Verbraucher

Der „Zweitmarkt für Lebensversicherungen“ dürfte den meisten Verbrauchern in Deutschland ein unbekannter Begriff sein. Die cash.life AG hat ihr Angebot deshalb mit sehr niedrigen Einstiegshürden versehen. Vertragsinhaber können ihre Police bewerten und sich ein Angebot unterbreiten lassen, ohne damit Verpflichtungen eingehen oder Kosten tragen zu müssen.

Zweitmarkt für Lebensversicherungen bleibt ein Nischenmarkt

Die cash.life AG versteht sich als Pionier auf dem deutschen Zweitmarkt für Lebensversicherungen. Dieser bleibt allerdings ein Nischenmarkt: Gemessen am Gesamtvolumen der in Deutschland durch Lebensversicherer verwalteten Vermögenswerte ist die Bedeutung der Umsätze auf dem kaum regulierten Sekundärmarkt gering.

Fazit

Das Geschäftsmodell der cash.life AG ist zugleich der Kern des Angebots. Mit dem Ankauf von Lebens- und Rentenversicherungen besetzt das Unternehmen eine interessante Marktnische, die aufgeschlossenen Anlegern hohe zusätzliche Erträge im Vergleich zur Kündigung einer Police bietet. Steuerliche Vorteile und die Möglichkeit eines fortgeführten Todesfallschutzes bieten zusätzlichen, objektiv messbaren Mehrwert. Der Ablauf eines Verkaufs ist so einfach, dass der Zweitmarkt für Lebensversicherungen keineswegs ein Nischenmarkt sein müsste: Verbraucher können ein kostenfreies, unverbindliches Angebot einholen und mit dem Rückkaufswert ihres Vertrages vergleichen. Die cash.life AG hat den deutschen Finanzsektor damit um eine wichtige Facette bereichert und potenziell ein Instrument zu einer verbesserten Fungibilität von Lebensversicherungen geschaffen. Schon allein deshalb erscheint in der Gesamtbeurteilung die Note „Sehr gut“ angemessen.