P2P-Kredite – Online-Kredite von privat zu privat

Seit einigen Jahren gibt es Kredite nicht nur bei normalen Banken. Seit 2007 vermitteln Online-Kreditplattformen in Deutschland Kredite zwischen Privatpersonen. Die Konditionen der Geldleihe handeln die Beteiligten aus. Ein persönliches Kennenlernen im Vorfeld ist nicht vorgesehen. Den Geldgebern stehen Zinsen zu, die Kreditnehmer zahlen sie.

P2P-Kredite als Alternative zum Bankkredit

Jeder kreditwürdige Verbraucher, der sich bei einer Bank um die Auto-Finanzierung oder ein Immobilien-Darlehen bemüht, wird entsprechend seinen wirtschaftlichen Fähigkeiten – gegebenenfalls gegen Stellung weiterer Sicherheiten – einen Kredit bekommen. Mangels regelmäßiger Einkommen oder anderer Sicherheiten gelten Selbstständige und Existenzgründer meist nicht als kreditwürdig. Sie müssen sich außerhalb des traditionellen Finanzmarktes nach Alternativen umsehen. Als eine Alternative zur verwehrten Bankfinanzierung gelten P2P-Kredite oder einfach ausgedrückt Privatkredite. Angeboten werden diese von Onlineportalen, den sogenannten Peer-to-Peer-Kreditplattformen, deren Geschäftsmodell die Vermittlung privater Kleinkredite ist.

Was ist ein P2P-Kredit?

Die Bezeichnung „P2P-Kredit“ ist die Kurzform von „Peer-to-Peer-Kredit“. „Peer-to-Peer“ bedeutet sinngemäß Mensch zu Mensch. „Peer-to-Peer-Kredit“ lässt sich mit Kredit unter Gleichgestellten ins Deutsche übertragen. Im allgemeinen Sprachgebrauch steht der Begriff für Kredite von privat zu privat. Grob wird in zwei Modelle unterschieden: dem Online-Marktplatz und dem Ansatz, den man treffend als „Family and Friends“ bezeichnen kann. Dabei geht es um einen Kredit von Privatpersonen an Privatpersonen. Banken oder andere herkömmliche Finanzinstitute sind nicht in die Kreditvergabe von privat an privat involviert. Im besten Fall spielen sie eine untergeordnete Rolle.

Ein im Verwandten- oder Bekanntenkreis aufgenommener Privatkredit oder ein von bekannten Personen gewährtes Darlehen an Privatpersonen ist ein P2P-Kredit Modell Family and Friends. Bekannt geworden sind von bekannten Personen vergebene Kredite zum Beispiel als Mikrokredite an Kleinunternehmer in der Dritten Welt im Rahmen des Konzepts „Social Lending“ bzw. als Hilfe zur Selbsthilfe. Die Kreditvergabe basiert auf einer sozialen Beziehung zwischen Kreditgebern und -nehmern. Die Partner besitzen ähnliche Interessen, gemeinsames Vertrauen und ein gleichartiges Verständnis über Kreditbedingungen.

Vorrangig wird der Begriff P2P-Kredite für Privatkredite gebraucht, die über einen privaten Online-Marktplatz zustande gekommen sind. Ein Merkmal des Marktplatzes ist die Abwicklung des Geldverleihs zwischen völlig unbekannten Personen. In Deutschland können Kreditsuchende und private Anleger auf Kreditmarktplätzen wie Lendico, auxmoney oder smava zusammenfinden. Seit März 2014 bringt die neue Online-Plattform Zencap kleine Mittelständler mit privaten Anlegern zusammen.

Das Prinzip aller Plattformen gleicht sich, auch wenn sie sich hinsichtlich ihrer Kostenstruktur und bei gewissen Details unterscheiden. Das seit 2007 in Deutschland tätige P2P-Portal smava hat sein Geschäftsmodell um den Online-Vertrieb von Finanzprodukten der Banken erweitert. Kreditsuchende haben die Wahl zwischen einer Finanzierung durch private Anleger und durch Direktbanken wie Targo Bank, ING Diba und die Santander Consumer Bank. Auf Kredite.org finden sich zu Lendico & Co. ausführliche Informationen.

Das Prinzip von P2P-Krediten

Kreditmarktplätze sind der Treffpunkt für Privatpersonen mit unterschiedlichen Zielen. Sie sind entweder auf der Suche nach einem Kredit oder möchten als Anleger private finanzielle Mittel mit Gewinn verleihen. Kreditsuchende registrieren sich auf einer Kredit-Plattform. Sie stimmen einer betriebsinternen Bonitätsprüfung zu. Dann stellen sie online ihre Kreditanfragen. Die auf der Plattform angemeldeten Anleger erhalten Einblick in die päsentierten Projekte und können sich für oder gegen ein Investment aussprechen. Bei P2P-Plattformen tritt die Bank als Geldvermittler nicht Erscheinung. Damit fallen auch die dabei üblichen Kosten weg. Etwaige Kostenvorteile werden an die Kunden weitergegeben.

Kreditvergaben von privat an privat bzw. P2P-Kredite sind eine interessante Anlageform. Denn wie beim Bankkredit stellt der Kreditnehmer eine Seite der Kreditpartner dar. Die zweite Hauptrolle spielen Kreditgeber/Anleger. In Erscheinung treten hierbei allerdings nicht herkömmliche Bankinstitute, sondern andere Privatpersonen.

Anlegern bieten sich attraktive Renditen, wenn sie ihr Erspartes Kreditsuchenden auf P2P-Plattformen zur Verfügung stellen. Außerdem verleihen sie ihr Geld nicht anonym oder allein der Rendite wegen. Oft investieren Sie mit ihrer Kreditzusage in konkrete Projekte anderer Menschen. Im Endeffekt profitieren beide Seiten in gleicher Weise, ohne dass Banken direkt an der Geldleihe verdienen.

Doch potenzielle Anleger sollten nicht vergessen: Hohe Renditen bei der Geldanlage bedeuten immer auch ein höheres Risiko. Bei P2P-Krediten ist ein Totalausfall der Kreditforderung nicht ausgeschlossen. Staatliche Sicherungssysteme wie die Einlagensicherung greifen hier nicht.

P2P-Kredite stehen in Konkurrenz zu Bankkrediten. Die Online-Marktplätze können trotz zunehmender Beliebtheit dem Kerngeschäft der Banken nicht wirklich gefährlich werden. Die von auxmoney veröffentlichten Zahlen sprechen eine deutliche Sprache. Von März 2008 bis Februar 2014 erreichen finanzierte Kredite ein Volumen von rund 80,8 Millionen Euro bei etwa 843.000 Anlegergeboten. Der von Anlegern realisierte durchschnittliche Zinssatz wird mit 10,2 Prozent angegeben.

P2P-Plattformen brauchen Partner mit Banklizenz

In Deutschland kann der Online-Marktplatz nicht komplett auf Geschäftsbanken verzichten. Hier schreibt der Gesetzgeber bei gewerbsmäßig betriebenem Geldverleih eine Banklizenz vor. Lizensierte Finanzinstitute wie das Unternehmen Wirecard Bank bei Lendico, die Fidor Bank bei smava oder doe SWK Bank sowie die biw AG bei auxmoney sind für die Abwicklung der P2P-Verträge und/oder Anlagekonten zuständig. Allen gemeinsam ist, dass sie in keiner Weise als Kreditgeber in Erscheinung treten. Als Partner der Onlineportale lassen sie sich jedoch ihre Dienstleistungen bezahlen.

Wie P2P-Portale Geld verdienen

In der Regel verlangen die Plattformbetreiber eine Bearbeitungsgebühr. Bei smava zahlen Kreditnehmer eine einmalige Erfolgsgebühr bei Zustandekommen eines Kreditvertrages und Anleger eine einmalige Bearbeitungsgebühr pro Geldanlage. Außerdem fallen im Rahmen der Kreditaufnahme Kosten für das Postident-Verfahren an. Während der Kreditlaufzeit werden Kosten für den Versand von Kontoauszügen in Rechnung gestellt. Kommt kein Kreditvertrag zustande, entstehen auch keine Kosten. auxmoney hingegen berechnet bereits Gebühren für die Veröffentlichung eines Kreditprojekts sowie für anlegervertrauenssteigernde Zertifizierungen. Dabei spielt es keine Rolle, ob der angestrebte Kredit tatsächlich jemals gewährt wird. Diese Geschäftspraxis wurde in der Vergangenheit von Verbraucherschützern wie auch in den entsprechenden Internet-Communities stark kritisiert.

Als Partner der Onlineportale lassen sie sich ihre Dienstleistungen bezahlen. Die dafür notwendigen Gelder treiben die Portalbetreiber über entsprechende Gebühren vom Kreditnehmer und/oder Kreditgeber ein.

Blick auf die Geschichte der P2P-Kredite

Die Idee der P2P-Kredite hat ihren Ursprung in Großbritannien. Im Jahr 2005 betrat das erste Unternehmen des privaten Online-Marktplatzes den Markt, um Kredite von Privatpersonen an Privatpersonen zu ermöglichen.

Ein Jahr später folgte mit Prosper Marketplace in San Francisco die erste P2P-Plattform in den USA. Fast zeitgleich erfolgte die Gründung des Lending Clubs. Mittlerweile stellt sie die größte Crowdlending-Plattform der Welt dar. Forbes Magazine zählt den Online-Marktplatz inzwischen zu den 25 vielversprechendsten Unternehmen der Vereinigten Staaten. Eine Listung von Lending Club an der Börse wird bereits diskutiert. Seit 2013 ist der Internetriese Google am Marktplatz beteiligt.

In Deutschland sind P2P-Kredite seit 2007 erhältlich. Die erste private Onlinekredit-Plattform nannte sich eLolly. Der Kreditmarktplatz ist inzwischen wieder geschlossen. Anders sieht es mit den ebenfalls 2007 gestarteten Konkurrenten auxmoney und smava aus. Das Portal smava ist bis heute im Bereich P2P-Kredite aktiv, vermittelt zudem mit Erfolg vor allem Bankkredite. Der Mitbewerber auxmoney hat sich zum wichtigsten deutschen Vermittler von P2P-Krediten entwickelt. Ende 2013 betritt mit Lendico ein weiteres Unternehmen den deutschen Markt.

Die Konditionen werden verhandelt

P2P-Kreditplattformen sind Vermittler von Fremdkapital. Damit unterscheiden sie nicht von der klassischen Bank. Unterschiede gibt es sehr wohl beim Abschluss des Kreditvertrages via P2P-Plattform. Einer wird im Preis für den Kredit deutlich. Denn der Zins ist das Resultat von Angebot und Nachfrage. Kreditnehmer und Kreditgeber verhandeln die Konditionen. Sicherheiten wie Grundstücke oder Autos sind nicht notwendig. Mitunter müssen potenzielle Kreditnehmer keine Bonität nachweisen. Wer als Unternehmer Geld leihen möchte, muss keinen extra Businessplan vorlegen. Soweit die Theorie. Nicht jeder Kreditinteressent kann Anlegern ein interessantes Projekt offerieren. Meist ist das Anliegen gewöhnlicherer Natur. In der Praxis spielt die Bonität der Kreditinteressenten sehr wohl eine Rolle. Welcher Kreditnehmer zu welchen Konditionen einen Kredit erhält, bestimmen immer die Anleger.

Bei auxmoney können Kreditnehmer ihre Bonität mit Zertifikaten hervorheben. In die Zertifikate fließen Daten unabhängiger Partner wie die Schufa Holding AG (SCHUFA), Creditreform e.V. und die Arvato AG ein. Zudem können Kreditnehmer ihren Kredit mit ihrem Pkw besichern. Für Anleger sind die Zertifikate für eine Kreditentscheidung eine wichtige Orientierung. Kreditsuchende erhöhen ihre Chancen, indem sie eines oder mehrere Zertifikate nutzen. Für die Erstellungen der Zertifikate fallen Gebühren an.

Bei den Anbietern auxmoney, Lendico und smava kostet der reine Kreditantrag nichts. Gebühren sind erst fällig, wenn dem Kreditgesuch stattgegeben wird und Darlehen zur Auszahlung kommen. Es ergibt durchaus einen Sinn, parallel mehrere Kreditanträge bei auxmoney, Lendico und smava zu stellen. Als Ergebnis gibt es für Antragsteller den günstigsten finanzierten Privatkredit. Ein Risiko besteht trotz Kreditzusage nicht. Bei Krediten über das Internet haben Kreditnehmer ein 14-tägiges gesetzliches Widerrufsrecht. Ihre Entscheidung können sie in Ruhe treffen.

Zukunftsaussichten – das Hoffen auf den Massenmarkt

Trotz einiger positiver Nachrichten und Wachstumsprognosen fällt die Menge der vermittelten P2P-Kredite im Vergleich mit dem Gesamtvolumen der über die Bank ausgereichten Kredite gering aus. Die meisten Banken sehen keine ernsten Gefahren dafür, dass Online-Plattformen wie smava oder auxmoney größere Marktanteile oder Gewinne zulasten herkömmlicher Finanzinstitute gewinnen werden.

Um langfristig Erfolg zu haben, müssen P2P-Portale eine hohe Bekanntheit haben und das Vertrauen potenzieller Kunden gewinnen. Zeit- und kostenintensiv ist es, der Masse der potentiellen Kreditkunden zu vermitteln, dass P2P-Kreditee ein seriöses und attraktives Angebote darstellen.

Komplizierte Anmelde- und Authentifizierungsverfahren (Postident-Verfahren) beeinflussen Anmeldequoten negativ. Möglicherweise werden die technischen Möglichkeiten des neuen Personalausweises in diesem Punkt Erleichterungen schaffen. Mittlerweile gibt es erste ernste Versuche das Postident-Verfahren durch eine Video-Anmeldung zu ersetzen.

Einer massenhaften Ausbreitung dürfte das begrenzte Kreditvolumen im Weg stehen. Laut Handelsblatt liegt eine durchschnittliche Kreditsumme bei 12.000 Euro. Die maximalen Kreditbeträge reichen je nach Marktplatz bis 50.000 Euro. Der durchschnittliche Nominalzinssatz macht rund acht Prozent. Alles gibt es ohne großartige Sicherheiten. Nach dem Vergleich mit den Konditionen der regulären Banken sollte die Entscheidung für einen P2P-Kredit fallen. Eine Voraussetzung ist, dass sich bei steigender Nachfrage immer genügend Anleger finden.