SMAVA im Test - Note: Sehr gut

Die smava GmbH mit Sitz in Berlin ist die bekannteste deutsche Peer2Peer-Kreditplattform in Deutschland. Verbraucher und (Klein-)Unternehmen können auf dem virtuellen Marktplatz Kreditgesuche einstellen. Anleger können in die Projekte investieren und erhalten dafür Zinsen.

Im Idealfall wird durch den Wegfall einer zwischengeschalteten Bank eine Win-Win-Situation erreicht: Kreditnehmer zahlen weniger Sollzinsen als bei einer Bank und Anleger erhalten eine höhere Rendite als bei Anlagen in Festgeld.

Anhänger des noch jungen Peer2Peer-Segments sehen in Kreditmarktplätzen nach dem Vorbild von smava die Möglichkeit, bestimmten Zielgruppen den Zugang zu Krediten zu verbessern. Genannt werden diesbezüglich vor allem Senioren und Selbständige.

Das Angebot im Überblick

• Kreditmarktplatz: Anleger treffen Kreditsuchende
• Kredite zu privaten und gewerblichen Zwecken
• Anleger bestimmen selbst, wo ihr Geld eingesetzt wird
• Kreditausfallrisiko wird durch verschiedene Maßnahmen minimiert
• Kreditnehmer und Kreditgeber kennen sich nicht

Ganz ohne Bank geht es nicht

Schon allein aus rechtlichen Gründen ist eine entgeltliche Kreditvergabe in größerem Umfang ohne Bank nicht möglich. Das Kreditwesengesetz schreibt vor, dass nur lizenzierte Kreditinstitute Darlehen vergeben dürfen. Dieser Problematik wird dadurch begegnet, dass formal die in München ansässige Fidor Bank AG in den Vermittlungsprozess eingebunden wird.

Nicht nur aus rechtlichen Gründen handelt es sich bei smava strenggenommen nicht um einen „bankfreien Marktplatz“. Nach mehreren Jahren Geschäftstätigkeit wurden Kooperationen mit einigen Geschäftsbanken abgeschlossen. Diese können auf Kreditgesuche bieten.

Antragsprüfung: Kreditnehmer brauchen eine gute Bonität

Kreditnehmer müssen sich zunächst registrieren, um Zugang zum Kreditmarktpatz zu erhalten. Dabei sind umfangreiche Angaben zu Einkommen und Beschäftigung erforderlich. Zudem wird eine Konditionenanfrage bei der Schufa gestellt: smava stuft die Bonität anhand der Scorecard für Spezialkreditinstitute ein. Die Konditionenanfrage ist für andere Banken nicht sichtbar und beschädigt nicht die Bonität des Antragstellers. Dieser muss letztlich dieselbe Prozedur über sich ergehen lassen wie bei einem Kreditantrag bei einer Bank.

Fehlanzeige: Kredit ohne Schufa und Kredit für Arbeitslose

smava stellt erfreulich unmissverständlich klar, dass eine ausreichende Kapitaldienstfähigkeit notwendige Bedingung für eine Kreditzusage ist. „Kredite ohne Schufa“ (gemeint sind Kredite trotz bestehender Negativmerkmale) sind ebenso ausgeschlossen wie Darlehen für Erwerbslose. Für die Entwicklung des Peer2Peer-Segmentes wäre es ausgesprochen förderlich, würden auch andere Plattformen  Interessenten ohne ausreichende Kreditwürdigkeit so deutlich (und damit fair) abweisen.

Sicherheit für Anleger

Die umfassende Bonitätsprüfung dient dem Schutz der Anleger. smava übernimmt darüber hinaus weitere Maßnahmen, um Kreditausfälle so weit wie möglich zu vermeiden bzw. ihre Auswirkungen zu begrenzen. Bei Zahlungsverzug wird ein standardisierter Mahnprozess in Gang gesetzt. Ausgefallene Kredite werden an ein Inkassounternehmen verkauft.

Eine zusätzliche Absicherung wird durch Anleger-Pools erreicht, in denen Kreditansprüche zusammengeführt werden. Kommt es zum Zahlungsausfall, wird dieser auf viele Schultern verteilt. Zwischenzeitlich nicht in Kreditprojekte investierte Gelder werden auf dem Anlegerkonto bei der Fidor Bank AG vorgehalten und unterliegen dem Schutz durch die gesetzliche deutsche Einlagensicherung.

Der Preis reguliert Angebot und Nachfrage

Je besser die Bonität eines Kreditnehmers ist, desto niedrigere Zinsen muss er bieten, um genügend Zusagen für ein Kreditprojekt zu erhalten. Umgekehrt können Kreditnehmer mit schwächerer Kreditwürdigkeit ihre Chancen durch einen höheren Zinssatz vergrößern. Am Beginn eines Vorhabens wissen Kreditnehmer dadurch allerdings nicht, zu welchen Konditionen sie ein Darlehen erhalten. Kredite bei smava sind in diesem Punkt somit letztlich nicht wesentlich transparenter als bonitätsabhängig verzinste Bankkredite.

Internetauftritt mit Verbesserungspotenzial

Der Internetauftritt bietet insgesamt mehr Licht als Schatten: Praktisch keine Bank zeigt sich so aufgeschlossen und liefert so viele detaillierte Informationen zum Angebot und geht dabei bis hin zu einzelnen Abläufen so weit ins Detail. Wer sich bislang noch nicht mit den Prozessen befasst hat, die im Hintergrund einer Kreditvergabe ablaufen, findet auf den Seiten von smava eine ausführliche Einführung. Verbesserungspotenzial gibt es dennoch: Hinter drei Rubriken im Menü der Startseite verbirgt sich beinahe identischer Inhalt. (Besuch der Homepage zu Testzwecken: Ende November 2012).

Anlage in Annuitäten: Wenn Anleger zur Bank werden

Anleger werden mit einer seltenen Problemstellung konfrontiert. Die Rückzahlung des in Kreditprojekte investierten Geldes erfolgt nicht zu einem bestimmten Termin in einer Summe, sondern in monatlichen Raten, in denen Zins und Tilgung enthalten sind (Annuitäten). Das bedeutet, dass monatlich Liquidität einfließt, für die eine Verwendung gefunden werden muss.

Fazit

smava ist die bekannteste und am besten eingeführte Peer2Peer-Kreditplattform auf dem deutschen Markt. Durch die Einbindung von Banken in den Marktplatz wurde zwar das ursprüngliche Konzept etwas verwässert, das Angebot an Krediten aber vergrößert. smava arbeitet absolut seriös und stellt unmissverständlich klar, dass Kredite nur unter Bedingungen vergeben werden können. Insbesondere wird an keiner Stelle versucht, verzweifelten  Verbrauchern in Geldnot Gebühren für aussichtslose Zwecke abzunehmen. Mit den entsprechenden Voraussetzungen haben Kreditsuchende gute Chancen. Anleger können auf attraktive Zinsen hoffen, sollten sich aber keinen großen Mehrwert ohne zusätzliches Risiko versprechen. Die Rückzahlung in Annuitäten bietet Vor- und Nachteile. Alles in allem ist smava als sehr gute Adresse im deutschen Peer2Peer-Segment einzustufen.